ROCE kalkulačka

ROCE (angl. Return on Capital Employed) kalkulačka je nástroj, ktorý pomáha vypočítať návratnosť kapitálu využívaného vo firme na dosahovanie zisku.


Ako vypočítať ROCE

  • Zadáme tri z nasledujúcich hodnôt:
    • Celkové aktíva – všetky aktíva spoločnosti,
    • Krátkodobé záväzky – záväzky splatné do 1 roka,
    • EBIT – zisk pred úrokmi a zdanením,
    • ROCE – návratnosť kapitálových výdavkov,
  • kliknite na tlačidlo „Vypočítať“,
  • kalkulačka automaticky dopočíta chýbajúcu hodnotu.

Čo je ROCE

ROCE je finančný ukazovateľ, ktorý meria, ako efektívne firma využíva svoj kapitál na tvorbu zisku. Čím vyššie je ROCE, tým efektívnejšie firma využíva kapitál, ktorý má k dispozícii.

Ukazovateľ vyjadrujeme v percentách a interpretujeme ako zisk pred úrokmi a zdanením, ktorý firma dosiahla z každého 1 eura investovaného kapitálu.

Vzorec ROCE

ROCE = (EBIT / (Celkové aktíva – Krátkodobé záväzky)) x 100

Kde:

  • EBIT zistíme podľa účtovného výkazu,
  • Celkové aktíva môžeme nájsť v rozvahe firmy ale aj verejne dostupných portáloch, napr. finstat.sk (označované ako „Aktíva“),
  • Krátkodobé záväzky v rozvahe v časti pasív niekedy aj ako „Záväzky splatné do 1 roka“

Príklad na ROCE

Predpokladajme, že firma ABC s.r.o. má za posledný rok tieto údaje:

  • Celkové aktíva: 500 000 €
  • Krátkodobé záväzky: 150 000 €
  • EBIT (zisk pred úrokmi a zdanením): 44 000 €

Vypočítajme návratnosť kapitálových výdavkov.

Riešenie:

ROCE = (EBIT / (Celkové aktíva – Krátkodobé záväzky)) x 100 = (44 000 / (500 000 – 150 000) x 100) = (44 000 / 350 000) x 100

ROCE = 12,57 %

Výsledok: Firma ABC s.r.o. dosiahla návratnosť kapitálu vo výške 12,57 %, čo znamená, že na každý investované 1 euro kapitálu použitého vo firme získala približne 12,57 centa zisku pred úrokmi a zdanením.

Najčastejšie kladené otázky (FAQ)

Prečo je dôležité poznať ROCE?

ROCE pomáha investorom a manažérom zhodnotiť, či firma efektívne využíva svoj kapitál na tvorbu zisku, čo je kľúčové pri rozhodovaní o investíciách alebo riadení podniku.

Aký je rozdiel medzi ROCE a ROI?

ROI (Return on Investment) meria návratnosť konkrétnej investície, zatiaľ čo ROCE hodnotí výkonnosť celkového kapitálu firmy bez ohľadu na jeho zdroj.

Je možné mať negatívne ROCE?

Áno, ak firma vykazuje stratu pred úrokmi a zdanením alebo ak sú záväzky vyššie než aktíva, ROCE môže byť záporné, čo signalizuje problémy s efektívnosťou kapitálu.

Ako často by sa mal ROCE sledovať?

Odporúča sa sledovať ROCE pravidelne, napríklad kvartálne alebo ročne, aby sa mohli identifikovať trendy a prijímať včasné opatrenia.

Môže sa ROCE líšiť medzi odvetviami?

Áno, rôzne odvetvia majú odlišnú kapitálovú náročnosť a ziskovosť, preto sa ROCE často porovnáva s priemerom v danom sektore.

Ako môžem zlepšiť ROCE vo firme?

Zvýšenie EBIT, zníženie nepotrebných aktív alebo efektívnejšie riadenie záväzkov môže viesť k lepšej návratnosti kapitálu.

Ako ovplyvňujú investície do nových projektov ROCE?

Nové investície môžu dočasne znížiť ROCE, keďže zvyšujú aktíva, ale ak je projekt efektívny, ROCE by sa mal časom zlepšiť.

Môžem použiť ROCE pre startupy alebo firmy v počiatočnej fáze?

ROCE môže byť menej relevantné pre startupy, ktoré ešte nevyužívajú kapitál efektívne alebo majú záporný EBIT, ale pomáha nám sledovať zlepšenie výkonu v čase.

Zdroje: