EBIT kalkulačka

EBIT kalkulačka nám pomáha jednoducho vypočítať tento dôležitý ukazovateľ finančnej výkonnosti podniku na základe tržieb a prevádzkových nákladov bez úrokov a daní alebo na základe zisku pred zdanením a úrokmi (nákladmi na úvery).

EBIT (výpočet z tržieb a prevádzkových nákladov)


EBIT (výpočet zo zisku pred zdanením a úrokmi úverov)


Čo je EBIT

EBIT (zisk pred úrokmi a zdanením) je jeden z najdôležitejších ukazovateľov výkonnosti podniku.

Ukazuje, koľko firma zarobí zo svojej hlavnej činnosti predtým, než zaplatí úroky z úverov a dane.

Pomáha porovnávať ziskovosť rôznych spoločností bez ohľadu na ich kapitálovú štruktúru či daňové prostredie.

Ako vypočítať EBIT z tržieb a prevádzkových nákladov

  • do poľa Tržby zadáme celkový objem výnosov firmy za určité obdobie (napr. mesiac, kvartál alebo rok),
  • do poľa Prevádzkové náklady zadáme celkovú sumu nákladov spojených s bežnou prevádzkou firmy, bez úrokov a daní,
  • klikneme na tlačidlo „Vypočítať“ a kalkulačka vypočíta EBIT, teda zisk pred úrokmi a daňami,
  • kalkulačka zároveň umožňuje vypočítať ľubovoľnú chýbajúcu hodnotu na základe známych údajov – tržieb, nákladov alebo samotného EBIT.

EBIT vzorec na základe tržieb a prevádzkových nákladov

EBIT = Tržby – Prevádzkové náklady

Kde:

  • EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – zisk pred úrokmi a daňami, ktorý ukazuje, koľko firma zarobí z hlavnej podnikateľskej činnosti predtým, než zaplatí úroky z úverov a dane z príjmu. Slúži ako ukazovateľ čistej výkonnosti biznisu,
  • Tržby (Revenue / Sales) – celková suma výnosov, ktoré firma získala z predaja tovarov alebo služieb za zvolené obdobie (napr. mesiac, štvrťrok, rok). Tržby predstavujú „hrubý príjem“ pred akýmkoľvek odpočítaním nákladov,
  • Prevádzkové náklady (Operating Expenses) – súhrn nákladov, ktoré vznikajú pri bežnej prevádzke firmy.

EBIT príklad na základe tržieb a prevádzkových nákladov

Spoločnosť Instar Procure s.r.o. vykázala za účtovné obdobie nasledujúce finančné údaje:

  • Tržby (výnosy z predaja tovarov a služieb): 850 000 €
  • Náklady na predaný tovar (COGS): 320 000 €
  • Mzdové náklady: 180 000 €
  • Náklady na prenájom a energie: 45 000 €
  • Marketingové výdavky: 25 000 €
  • Administratívne náklady: 30 000 €

Firma platí aj úroky z úveru vo výške 12 000 € / ročne a daň z príjmu 23% ale tieto položky do výpočtu EBIT nepatria. Firma chce vypočítať koncoročný EBIT.

Riešenie:

Výpočet EBIT zahŕňa prevádzkové náklady a tržby. Prevádzkové náklady spočítame:

  • Náklady na predaný tovar + mzdy + prenájom a energie + marketing + administratíva = 320 000 + 180 000 + 45 000 + 25 000 + 30 000 = 600 000 €

Použijeme vzorec pre výpočet EBIT:

EBIT = Tržby – Prevádzkové náklady

EBIT = 850 000 – 600 000 = 250 000

Výsledok:

EBIT spoločnosti Instar Procure s.r.o. za dané obdobie je 250 000 €. Tento zisk ešte nezahŕňa náklady na úroky ani dane, preto predstavuje výkonnosť jadra podnikania bez ohľadu na financovanie alebo daňové zaťaženie.

Ako vypočítať EBIT zo zisku pred zdanením a úrokmi úverov

  • do poľa Zisk pred zdanením (tiež známy ako „zisk pred daňou z príjmu“) zadáme účtovne vykázaný zisk, ktorý firma dosiahla pred zaplatením dane z príjmu,
  • do poľa Úroky z úverov zadáme všetky úrokové náklady, ktoré firma v danom období zaplatila za svoje bankové a nebankové úvery,
  • klikneme na tlačidlo „Vypočítať“, čím kalkulačka spočíta EBIT ako súčet zisku pred zdanením a úrokov,
  • kalkulačka zároveň umožňuje vypočítať chýbajúcu hodnotu na základe ostatných – napríklad ak poznáme EBIT a úroky, dopočíta zisk pred zdanením, alebo naopak.

EBIT vzorec na základe zisku pred zdanením a úrokmi úverov

EBIT = Zisk pred zdanením + úroky z úverov

Kde:

  • EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – zisk pred úrokmi a daňami, ukazovateľ ziskovosti jadra podnikania bez ohľadu na spôsob financovania alebo daňové zaťaženie.
  • Zisk pred zdanením (Profit Before Tax, PBT) – účtovne vykázaný zisk pred zaplatením dane z príjmu. Tento údaj nájdeme vo výkaze ziskov a strát.
  • Úroky z úverov – náklady na obsluhu dlhu, teda všetky zaplatené úroky z bankových, leasingových alebo iných úverov v danom období.

EBIT príklad na základe zisku pred zdanením a úrokmi úverov

Spoločnosť Cryo Emitmens s.r.o. vykázala za rok 2024 nasledovné finančné údaje:

  • Zisk pred zdanením (PBT): 145 000 €
  • Úroky z bankového úveru: 8 000 €
  • Úroky z leasingu na firemné vozidlá: 4 500 €
  • Úroky z dlhopisov (emitovaných firmou): 3 500 €

Vypočítajme EBIT.

Riešenie:

Najprv spočítame všetky úroky:

Celkové úroky = bankový úver + leasing + dlhopisy = 8 000 + 4 500 + 3 500 = 16 000 €

Použijeme pre výpočet EBIT vzorec:

EBIT = Zisk pred zdanením + úroky na úvery

EBIT = 145 000 + 16 000 – 161 000 €

Výsledok:

Hodnota EBIT pre spoločnosť Cryo Emitmens s.r.o. za rok 2024 je 161 000 €.

Tento údaj ukazuje, že firma zarobila 161 000 € z hlavnej podnikateľskej činnosti, ešte predtým, ako zaplatila úroky a dane. Vďaka tomu môžeme objektívnejšie posúdiť jej výkonnosť nezávisle od spôsobu financovania (napr. či používa viac vlastného alebo cudzieho kapitálu).

Kedy použiť ktorý spôsob výpočtu EBIT

Existujú dva hlavné spôsoby výpočtu EBIT. Oba sú správne, ale ich využitie závisí od dostupnosti údajov a účtovného kontextu:

EBIT = Tržby – Prevádzkové náklady

Použijeme, keď máme k dispozícii:

  • podrobné údaje z interného účtovníctva (napr. mesačné/kvartálne reporty),
  • rozpis tržieb a prevádzkových nákladov.

Tento spôsob sa hodí najmä pre:

  • majiteľov firiem alebo ekonómov, ktorí sledujú výkonnosť prevádzky,
  • internú analýzu efektívnosti prevádzky bez ohľadu na spôsob financovania,
  • tvorbu mesačných prehľadov, plánov alebo porovnaní.

EBIT = Zisk pred zdanením + Úroky

Použijeme, keď máme k dispozícii:

  • údaje z oficiálneho účtovného výkazu ziskov a strát (napr. ročná uzávierka),
  • len konečný zisk pred zdanením a sumu úrokov.

Tento spôsob sa hodí najmä pre:

  • finančných analytikov a investorov, ktorí robia benchmarking alebo valuáciu firiem,
  • situácie, keď analyzujete firmu, ktorej nepoznáte detaily prevádzkových nákladov,
  • spracovanie dát z databáz ako Finstat, Orbis, Bloomberg, pod.

Kedy sa oplatí sledovať EBIT

EBIT používame v nasledovných prípadoch:

  • pri analýze prevádzkovej efektívnosti bez ohľadu na spôsob financovania,
  • pri porovnaní ziskovosti viacerých firiem v odvetví,
  • ako súčasť investičnej analýzy (napr. pri výpočte ukazovateľa EV/EBIT),
  • v due diligence pred predajom firmy.

EBIT je základom viacerých ukazovateľov ziskovosti a efektivity. Odporúčame si pozrieť aj naše kalkulačky na ROE, ROA či ROI.

Často kladené otázky (FAQ)

Prečo sa EBIT často používa namiesto čistého zisku?

EBIT poskytuje prehľad o ziskovosti prevádzky nezávisle od spôsobu financovania a daňovej politiky, čo umožňuje lepšie porovnanie firiem v rôznych odvetviach a regiónoch.

Môže byť EBIT záporné číslo?

Áno, ak sú prevádzkové náklady alebo úroky vyššie ako tržby alebo zisk pred zdanením, EBIT môže byť záporný, čo signalizuje prevádzkovú stratu.

Ako sa EBIT líši od EBITDA?

EBIT zahŕňa odpisy a amortizáciu, zatiaľ čo EBITDA ich vynecháva, čo znamená, že EBITDA často poskytuje „hrubší“ pohľad na ziskovosť bez ohľadu na nepeňažné náklady.

Je EBIT vhodný na hodnotenie finančnej stability firmy?

EBIT ukazuje prevádzkovú výkonnosť, ale neodráža finančné záväzky a štruktúru kapitálu. Pre finančnú stabilitu je vhodné sledovať aj ukazovatele ako zadlženosť alebo cash flow.

Aké účtovné dokumenty potrebujem na výpočet EBIT?

Pre výpočet EBIT z tržieb a nákladov potrebujete rozpis tržieb a prevádzkových nákladov (interné účtovníctvo). Na výpočet zo zisku pred zdanením a úrokov sú potrebné údaje z výkazu ziskov a strát.

Môžem použiť EBIT na výpočet daní?

Nie, EBIT je pred zdanením a neodráža konečnú daňovú povinnosť firmy. Na výpočet daní sa používa zisk po odpočítaní všetkých daňových nákladov.

Ako sa EBIT používa pri investičných rozhodnutiach?

Investori využívajú EBIT na porovnanie prevádzkovej efektívnosti rôznych spoločností a na výpočet finančných ukazovateľov, ako EV/EBIT, ktoré pomáhajú pri oceňovaní firmy.

Zdroje: